24. Mental Accounting
Wireless Philosophy, Cognitive Biases, 3:37. Original title: CRITICAL THINKING - Cognitive Biases: Mental Accounting [HD]
Summary
Résumé
Laurie Santos (Yale University) uses a pair of lost-ticket scenarios to introduce mental accounting, the tendency to keep separate mental "accounts" for money earmarked for different purposes.
Laurie Santos (Yale University) recourt à deux scénarios de billet perdu pour introduire la comptabilité mentale, la tendance à tenir des « comptes » mentaux distincts pour l'argent affecté à des usages différents.
Two ways to lose ten dollars
Deux façons de perdre dix dollars
Imagine you go to see a movie, hand the cashier twenty dollars, and get back a ten dollar bill and a ten dollar ticket. At the door you discover the ticket is lost. Would you pay another ten dollars for a new ticket, or go home? When Kahneman and Tversky put this question to college students, fifty-four percent said they would probably head home rather than buy a second ticket.
Imaginez que vous alliez au cinéma, que vous tendiez vingt dollars à la caissière et que vous receviez un billet de dix dollars et un ticket à dix dollars. À l'entrée, vous découvrez que le ticket est perdu. Paieriez-vous dix dollars de plus pour un nouveau ticket, ou rentreriez-vous chez vous ? Lorsque Kahneman et Tversky ont posé la question à des étudiants, cinquante-quatre pour cent ont répondu qu'ils rentreraient probablement plutôt que d'acheter un second ticket.
Now imagine the same trip, except the cashier gives you two ten dollar bills instead of a ticket, so that you can pay at the door. This time you lose one of the ten dollar bills before reaching the door. Would you still pay ten dollars to get in? Here eighty-eight percent of students said they would go ahead and see the movie anyway.
Imaginez maintenant la même sortie, sauf que la caissière vous remet deux billets de dix dollars au lieu d'un ticket, afin que vous payiez à l'entrée. Cette fois, vous perdez l'un des billets de dix dollars avant d'arriver à l'entrée. Paieriez-vous encore dix dollars pour entrer ? Ici, quatre-vingt-huit pour cent des étudiants ont répondu qu'ils iraient tout de même voir le film.
Why the two losses feel different
Pourquoi les deux pertes ne se ressentent pas de la même façon
Both scenarios involve losing ten dollars, yet people respond very differently. Santos attributes this to mental accounting: we keep separate mental accounts for different activities, and money lost from one account does not automatically feel like it should come out of another. Losing the ticket empties the "movie" account, so buying a new one feels like paying twenty dollars for the film. Losing a ten dollar bill empties a general cash account, leaving the "movie" account untouched, so paying at the door still feels like the original ten dollars.
Les deux scénarios impliquent la perte de dix dollars, et pourtant les réactions diffèrent fortement. Santos l'attribue à la comptabilité mentale : nous tenons des comptes mentaux distincts pour des activités différentes, et l'argent perdu sur un compte ne semble pas devoir automatiquement être prélevé sur un autre. Perdre le ticket vide le compte « cinéma », si bien qu'en racheter un donne l'impression de payer vingt dollars pour le film. Perdre un billet de dix dollars vide un compte de liquidités général et laisse le compte « cinéma » intact, si bien que payer à l'entrée donne toujours l'impression des dix dollars initiaux.
The same habit shows up elsewhere: we rarely take fifty dollars out of a 401k account to pay for a nice meal, but we happily spend an unexpected tax return or a coupon windfall on things we would never buy out of savings. Gamblers, likewise, gamble more freely with money they think of as the casino's rather than their own, so-called house money.
La même habitude se manifeste ailleurs : nous prélevons rarement cinquante dollars sur un plan d'épargne retraite pour un bon repas, mais nous dépensons volontiers un remboursement d'impôt inattendu ou l'aubaine d'un bon de réduction pour des choses que nous n'achèterions jamais sur nos économies. De même, les joueurs misent plus librement l'argent qu'ils considèrent comme celui du casino plutôt que le leur, ce qu'on appelle l'argent de la maison.
An economic principle we violate
Un principe économique que nous transgressons
Classical economics holds that money is fungible, that a ten dollar bill and a ten dollar ticket should be interchangeable. Mental accounting shows that our minds do not actually work that way.
L'économie classique tient l'argent pour fongible : un billet de dix dollars et un ticket à dix dollars devraient être interchangeables. La comptabilité mentale montre que notre esprit ne fonctionne pas ainsi.
Turning the bias to your advantage
Retourner le biais à son avantage
Santos notes that mental accounting can be used deliberately. A friend of the behavioural economist Dick Thaler set up a mental account of money earmarked for a year-end charity donation, and drew on that account whenever something bad happened, a parking ticket, a lost ten dollars for a movie, which made the losses feel less painful because the money did not feel like it was really his.
Santos note que la comptabilité mentale peut s'employer à dessein. Un ami de l'économiste comportemental Dick Thaler s'était constitué un compte mental d'argent destiné à un don caritatif de fin d'année, et y puisait chaque fois qu'un désagrément survenait, une contravention, dix dollars perdus pour le cinéma, ce qui rendait les pertes moins douloureuses parce que cet argent ne lui semblait pas vraiment sien.
Key takeaway
À retenir
Because we naturally sort money into separate mental accounts rather than treating it as fungible, we can choose which accounts to set up and draw from, turning the same bias that normally distorts our decisions into a way of softening the sting of everyday losses.
Parce que nous répartissons naturellement l'argent en comptes mentaux distincts au lieu de le traiter comme fongible, nous pouvons choisir quels comptes ouvrir et dans lesquels puiser, transformant ainsi le biais qui fausse d'ordinaire nos décisions en un moyen d'adoucir la morsure des pertes quotidiennes.